Azioni e yen fermi in attesa delle buste paga americane

3 mag 2024 10:14 CEST

Le azioni globali sono salite venerdì in vista dei numeri chiave delle buste paga non agricole statunitensi (link), sostenute dalla rassicurazione della Federal Reserve che la prossima mossa dei tassi sarà al ribasso.

Lo yen USDJPY in ripresa dai minimi di 34 anni è stato al centro dell'attenzione in Asia, a coronamento di una settimana tumultuosa (link) che ha visto il sospetto di un intervento (link) da parte delle autorità giapponesi (link), lasciando il dollaro in contropiede. Venerdì leazioni asiatiche sono salite ai massimi degli ultimi 15 mesi, guidate dai titoli tecnologici e da quelli di Hong Kong.

Il petrolio BRN1! è salito sulla prospettiva che l'OPEC+ continui i tagli alla produzione, ma i benchmark del greggio si sono avviati verso la più forte perdita settimanale in tre mesi a causa dell'incertezza sulla domanda e dell'allentamento delle tensioni in Medio Oriente che hanno ridotto i rischi di approvvigionamento.

L'indice azionario MSCI All Country EURONEXT:IACWI era in rialzo dello 0,23% a 762,23 punti, in calo del 3% rispetto al massimo storico raggiunto a marzo, mentre gli investitori rivalutavano la data in cui le banche centrali avrebbero iniziato a tagliare i tassi di interesse a fronte di un'inflazione più rigida del previsto.

In Europa, l'indice STOXX SXXP di 600 società è salito dello 0,2% a 504,19 punti.

Il segnale della Federal Reserve (link) che la prossima mossa dei tassi sarà al ribasso è stato ben accolto da molti investitori, contribuendo a mettere un pavimento sotto i mercati che sono stati anche aiutati dagli utili societari che stanno arrivando al di sopra delle aspettative negli Stati Uniti, ha detto Eren Osman, direttore della gestione patrimoniale di Arbuthnot Latham.

"È sempre più probabile che l'attività economica e la crescita degli utili rimangano stabili in un contesto di tassi d'interesse più elevati", ha affermato Osman.

"Credo che ci vorrà un po' di tempo prima che molti si abituino a questa situazione, dopo essere usciti da un contesto di tassi di interesse così bassi per un lungo periodo", ha aggiunto Osman.

I futures degli indici azionari statunitensi YM1!, ES1!, NQ1! sono stati più solidi mentre gli investitori attendevano i dati sui salari prima dell'apertura di Wall Street, dove Apple (link) AAPL è al centro dell'attenzione dopo che il produttore di iPhone ha svelato un riacquisto di azioni da 110 miliardi di dollari dopo la chiusura di giovedì.

Secondo un sondaggio Reuters tra gli economisti, le buste paga non agricole sono probabilmente aumentate di 243.000 posti di lavoro il mese scorso, dopo l'aumento di 303.000 a marzo, e il tasso di disoccupazione è rimasto stabile.

"I dati sui posti di lavoro statunitensi di oggi saranno un vero e proprio evento cruciale per l'FX. La nostra previsione è di un dato leggermente inferiore al consenso di 210.000, che potrebbe mantenere il dollaro morbido", hanno detto in una nota gli analisti della banca ING.

Thomson ReutersBOJ operations, yields and yen

GIOCO DI INDOVINELLI SULLO YEN

I mercati del Giappone e della Cina continentale sono rimasti chiusi venerdì. L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è salito a 550,49, il massimo dal febbraio 2023.

L'indice Hang Seng di Hong Kong HSI è salito dell'1,36%, in linea con il nono giorno consecutivo di guadagni e con la più lunga striscia vincente dal gennaio 2018.

Per gran parte della settimana i riflettori sono stati puntati sullo yen USDJPY, che venerdì era scambiato a 153,300 per dollaro, dopo aver iniziato la settimana toccando un minimo di 34 anni a 160,245 lunedì.

Nel mezzo, i trader sospettano che le autorità siano intervenute (link) in almeno due giorni (link) questa settimana e i dati della BOJ suggeriscono che i funzionari giapponesi potrebbero aver speso circa 60 miliardi di dollari (link) per difendere lo yen assediato, lasciando i desk di trading (link) in tutto il mondo in allerta per ulteriori mosse da parte di Tokyo.

Una serie di festività giapponesi e la festività di lunedì in Gran Bretagna - il più grande centro di scambi FX del mondo - potrebbero rappresentare una possibile finestra per ulteriori interventi da parte di Tokyo. Anche i mercati giapponesi sono chiusi lunedì.

L'indice del dollaro DXY, che misura la valuta statunitense rispetto a sei valute simili, si è attestato per la prima volta a 105,28. L'indice dovrebbe registrare un calo dello 0,8% per la settimana, la peggiore performance settimanale dall'inizio di marzo.

Per quanto riguarda le materie prime, il greggio statunitense CL1! è salito dello 0,38% a 79,27 dollari al barile e il Brent BRN1! si è attestato a 84,04 dollari, in rialzo dello 0,4%.

L'oro a pronti GOLD è sceso dello 0,2% a 2.299 dollari l'oncia, registrando il secondo calo settimanale consecutivo.